Полезные статьи про инвестиции и фондовых брокеров

Куда вложить деньги в 2020 году

Полезные статьи
российский рынок акций, коронавирус, нефть, Московская биржа, дно, фондовый индекс, баррель, нефть, индекс МосБиржи, портфель, инвестиционный портфель, бумаги, акции, доходность,

На 2020 год мы решили собрать инвестиционный портфель с условным названием «Ставка на всех».
Мы использовали следующий принцип подбора портфеля:
  • Инвестор покупает ценные бумаги на 400 000 рублей на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), чтобы по итогам года оформить налоговый вычет в 52 тысячи.
  • Деньги не выводятся со счета в ближайшие 3 года.
  • Купленные бумаги не продаются.
  • Дивиденды не выводятся, на них покупаются новые бумаги.
  • Инвестор вкладывает свободные деньги. Кредиты на инвестиции не берем.
  • Покупаются бумаги из разных отраслей, стран и номинированные в разных валютах.

Критерии отбора бумаг

Сравниваем бумаги по так называемым мультипликаторам. Это соотношения разных финансовых показателей. Проще говоря – коэффициенты.
P/E – отношение капитализации компании (ее стоимости на бирже) к получаемой прибыли. Этот коэффициент показывает, за сколько лет компания окупится своей прибылью. Правильно – сравнивать по нему компании одной отрасли, а не разных отраслей.

Дивидендная доходность – отношение полученных дивидендов к цене акции. От P\E отличается тем, что компании обычно выплачивают в виде дивидендов только часть прибыли. Какую именно часть и при каких обстоятельствах, указывается в дивидендной политике компании.

Отношение чистой прибыли к выручке – показатель финансовой эффективности компании. Точнее – сколько чистой прибыли компания зарабатывает с каждого рубля выручки.

Информация взята из открытых источников: сайтов компаний и портала smart-lab.ru

По возможности в портфель включали привилегированные акции, дивиденды по которым выше, чем по обыкновенным. В этом случае акционер теряет право голоса на общем собрании, но в масштабах наших инвестиций это не имеет значения.

Сравнив инструменты по этим параметрам, мы собрали инвестиционный портфель дивидендных акций, ETF и облигаций на 2020 год.

image

ETF — Exchange Trade FundETF — биржевой фонд, чьи акции торгуются на бирже. По сути вид коллективных инвестиций, потому что вложиться в него может практически любой желающий.
Покупая акцию фонда, инвестор становится совладельцем набора активов. Например – пакета акций других компаний, которые подобраны определенным образом.Индексные ETF как раз позволяют вложиться в корзину акций, входящих в индекс (Мосбиржи, S&P 500, NASDAQ и т.д).ETF под обозначением FXUS и FXCN – индексные фонды, которые вкладываются в самые популярные у инвесторов акции американских и китайских компаний. Эти фонды не выплачивают дивидендов с купленных ими акций, но они включены в стоимость паев фонда, так что владелец ETF получает косвенный дивидендный доход.

Если торговая война между Америкой и Китаем обострится, инвесторы захотят обезопасить свои капиталы. Самый простой способ это сделать – купить золото. Поэтому в нашем портфеле есть ETF, который вкладывается в драгметалл (FXGD). Также добавим iFXIT ETF – это ставка на рост крупнейших IT-компаний мира.

АкцииСбербанк акции привилегированныеНе только крупнейший банк страны, регулярно повышающий свою эффективность, но и один из крупнейших инвесторов, который скупает наиболее перспективные проекты самостоятельно или в партнерстве с другими игроками.В дивидендной политике банк стремится выплачивать акционерам половину чистой прибыли в виде дивидендов. По мультипликатору P\E банк держится в середине финансовой отрасли – 6,7. При этом у него высокая эффективность – 43% выручки превращается в прибыль.

ГМК «Норильский никель» обыкновенные акции
Один из крупнейших мировых производителей цветных металлов в мире, востребованность продукции растет с каждым годом. Компания поставляет цветной и драгоценный металл более чем в 30 стран на сумму более $11,7 млрд в год и старается выплачивать дивиденды каждый квартал.

По показателю P/E компания выглядит дорогой относительно конкурентов – 16,6. В то же время она эффективно ведет бизнес: с каждого заработанного рубля почти 26 копеек являются чистой прибылью.

«Сургутнефтегаз» привилегированные акции
Стабильный нефтяной бизнес. Хоть доля выплачиваемых дивидендов от прибыли невелика, за счет недорогих акций дивидендная доходность – рекордная в отрасли. Показатель P/E один из самых низких (5,3), то есть у бумаги есть потенциал роста.

МТС обыкновенные акции
Компания заявила, что в 2019-2021 годах постарается направлять на дивиденды по 14 рублей на бумагу каждые полгода. Пока этого значения не достигли, но уже приблизились. Кроме того, компания, возможно, выкупит часть своих акций, то есть спрос на них повысится. К тому же у МТС самый низкий P\E в отрасли – 9,6.

Московская биржа обыкновенные акции
Крупнейший организатор биржевых торгов в России. На Московской бирже торгуют частные инвесторы, банки (включая Центральный банк), компании, иностранцы и т.д.
У биржи нет серьезных конкурентов в России, при этом ее бизнес диверсифицирован и высокодоходен. С каждого рубля выручки более 50 копеек превращается в прибыль. P/E около 11,7. Компания обещает выплачивать акционерам не менее 60% чистой прибыли в виде дивидендов.

«Северсталь» обыкновенные акции
Производитель металлов, поставляющий продукцию широкому кругу потребителей: от девелоперов до судостроительных верфей. Компания стремится повысить финансовую эффективность. В 2018 году «Северсталь» обновила дивидендную политику: теперь на дивиденды планируется направлять 100% от чистого денежного потока ежегодно, а иногда даже больше. P/E средний по отрасли (6), то есть бумага не переоценена.

ФСК ЕЭС обыкновенные акции
Дочка «Россетей», управляющая стратегически важной для страны энергетической инфраструктурой. Высокая финансовая эффективность (40% чистой прибыли в выручке) показатель P/E около 2,8 – не только самый низкий в нашем портфеле, но и в энергетической отрасли. То есть бумага недооценена. Дивидендная политика предусматривает выплату половины чистой прибыли акционерам.

«Фосагро» обыкновенные акции
Один из лидеров российской химической отрасли. Основные потребители находятся за рубежом и широко распределены по регионам, то есть выручка идет в валюте.

Финансовые показатели стабильны: уже сейчас, в соответствии с дивидендной политикой, акционеры получают ежеквартально дивидендами примерно 8% к цене акции (в годовом выражении), при этом потенциал ее роста еще не исчерпан – P\E составляет 7,4.

Облигации
В портфеле есть три надежные облигации с доходностью выше депозита. Срок их погашения от полугода до 3 лет, что оптимально для покупки на ИИС.
  • ОФЗ – облигации федерального займа, выплата по которым гарантирована государством. Погашение предложенных мной бумаг произойдет через три года, текущая доходность 5,86% годовых.
  • «ВЭБ Лизинг» – дочерняя компания государственного ВЭБ.РФ (ранее Внешэкономбанк). Отдает в лизинг вагоны, самолеты, недвижимость, оборудование и т.д.
  • Газпромбанк – один из крупнейших банков страны, обслуживающий инфраструктуру нефтегазовой промышленности.

Представленный инвестиционный портфель на 2020 год можно сформировать, открыв счет у брокера, который дает доступ к Московской бирже. Все инструменты доступны для приобретения на индивидуальный инвестиционный счет. В начале 2021 года не забудьте оформить налоговый вычет и получить 13% от вложенных на ИИС средств. Если еще не в курсе, что это за зверь, – советуем познакомиться поближе.